Il corso di Investment Banking illustra le tematiche, la modellistica e le tecniche operative delle attività del segmento del Capital Markets e dell’Investment Banking, cosi come svolte nelle Banche di investimento.
Il corso analizza tutte le tecniche idonee alla
- Valutazione, analisi di sensitivity e hedging dei derivati di base, lineari e convessi
- Valutazione, analisi di sensitivity e hedging dei derivati esotici e complessi
- Valutazione delle opzioni su cambi
- Valutazione delle opzioni su tassi di interesse
- Derivati di copertura delle esposizioni su cambi
- Derivati di copertura delle esposizioni su tassi di interesse
- Analisi della costruzione della curva dei tassi pre e post crisi (multiple curve)
- Stima delle volatility surfaces nel mondo cambi (Vanna Volga)
- Tecniche di financial engineering
Il corso prevede l’utilizzo di Excel e di liinguaggi di programmazione.

Al termine dell’insegnamento di Investment Banking gli studenti avranno acquisito:
a) conoscenze avanzate in merito alla normativa domestica e internazionale sulla emissione dei prodotti complessi (knowledge and understanding);
b) conoscenza delle tematiche tradizionali e innovative in tema di capital markets e investment banking, tramite libri di testo e articoli di taglio accademico o professionale (learning skills).
c) conoscenze dei principali modelli avanzati di valutazione dei derivati complesssi, per la stimma dei rischi e del valore dei derivati (knowledge and understanding);
d) la capacità di applicare modelli avanzati di misurazione e gestione rischi dei book e delle relative operazioni di hedging (applying knowledge and understanding);

Agli studenti vengono erogate esercitazioni e viene assegnato un project work che permette di sviluppare la capacità di ricercare dati e informazioni da elaborare, di decidere la modellistica più utile a rispondere a domande di ricerca e di elaborare modellistiche avanzate di tenore quantitativo arrivando a conclusioni in merito alla valutazione dei rischi (making judgements); di lavorare in team e di organizzare e gestire un progetto (learning skills) e la comunicazione col docente; di migliorare la capacità di comunicare i risultati, rivelandone i punti critici e analizzando gli output utilizzando autonomia di giudizio (communication skills), gestendo Excel e linguaggi di programmazione